L’avvocato di Baazov chiede il rilascio di dettagli sull’insider trading 

L’avvocato dell’ex capo di Amaya, David Baazov, ha esortato il regolatore dei titoli del Quebec, AMF, questa settimana a rivelare maggiori dettagli sul suo caso contro il loro cliente.

Sophie Melchers, di Norton Rose Fulbright, in rappresentanza di Baazov, ha affermato che l’AMF non è riuscita a stabilire le “basi fattuali” per le accuse contro il suo cliente e si è lamentata che si rifiuta ancora di rivelare dettagli specifici, il che potrebbe in definitiva danneggiare il diritto del suo cliente a un processo equo .

Melchers si è lamentato del fatto che il regolatore ha presentato più di un milione di documenti al tribunale, ma la mancanza di dettagli su come questi documenti specificamente correlati al caso stanno rendendo impossibile costruire una difesa.

Baazov avrebbe usato “Fronte” per mascherare commerci illegali

L’AMF, ad esempio, ha accusato Baazov di aver usato un “fronte” per mascherare presunti scambi illegali di azioni privilegiate nell’accumulo di 4.9 miliardi di acquisizione di PokerStars da parte di Amaya. Melchers vuole che il giudice ordini all’AMF di nominare questo fronte.

“È accusato di commerciare tramite un fronte non identificato, con somme di proprietà di un’entità non identificata, in date non identificate”, Melchers. “Tutti quegli ingredienti, non li conosciamo.

“Oggi, nove mesi dopo la denuncia, è chiaro che le prove dell’AMF sono incomplete”, ha aggiunto. “Non conosciamo la portata di ciò che dovremmo ancora aspettarci.”

Melchers ritiene che sia necessaria la completa divulgazione delle date esatte in cui si sono verificate le presunte azioni, piuttosto che semplici intervalli di date, nonché informazioni più specifiche sugli effettivi scambi di azioni illegali che Baazov avrebbe favorito.

“Rimborsi per mance”

Baazov, che il mese scorso ha lanciato un’offerta da 6.7 ​​miliardi di dollari per acquisire Amaya e prendere l’azienda privata, è stato accusato a marzo di cinque capi di frode sui titoli relativi a scambi illegali di borsa risalenti al 2012.

L’AMF lo accusa di essere la punta di una piramide di condivisione delle informazioni che ha permesso a una stretta cerchia di familiari, amici e conoscenti d’affari di trarre profitto da scambi illegali di azioni in vista di diverse acquisizioni del settore, tra cui Amaya’s of PokerStars.

L’agenzia afferma che la cosiddetta piramide era un’operazione sofisticata in cui gli operatori di livello superiore ricevevano tangenti per suggerimenti su fusioni e acquisizioni imminenti.

Baazov nega tutte le accuse e Melchers ha precedentemente affermato che il caso dell’AMF era pieno di “omissioni e difetti” e basato su “informazioni selettive”.

Mentre, controinterrogando un agente dell’AMF, Xavier Saint-Pierre, ha incitato il suo soggetto ad ammettere che il caso contro il suo cliente era “puramente circostanziale”. Tuttavia, se ritenuto colpevole, Baazov potrebbe rischiare fino a cinque anni di carcere.